GUIA DE ESTUDIO No. 6: FLUJO DE EFECTIVO

FLUJO   DE    TESORERIA
CASO I
Formúlese el flujo de caja de tesoreria para los siguientes 8 meses, considerando los siguientes
datos:
Produccion (y Venta)
Mes	1	2	3	4	5	6	7	8
	12340	12600	12789	13050	13600	13650	13740	14028
Precio de Venta		12
Toda la produccion se vende durante el mes, con elsiguiente detalle:
Al contado		50%
A 30 dias		30%
A 60 dias		20%
Egresos generados por periodo totales
Mes	1	2	3	4	5	6	7	8
	120000	124000	124600	124820	130020	131200	133240	135200
EL conjunto de egresos generados en el mes se cancelan:
A 30 dias		50%
A 60 dias		50%
La empresa considera que esconveniente contar con un capital de trabajo inicial que permita que
el saldo acumulado no baje nunca de				40000	Para ello se dispone un monto por capital
de trabajo al inicio del mes 1 a determinar.
No se considera el pago de impuestos por no coincidir con el periodo de pago.
SOL
FLUJO DE TESORERIA
Mes	0	1	2	3	4	5	6	7	8
Ingresos
Al contado
A 30 dias
A 60 dias
Egresos
A 30 dias
A 60 dias
Saldo periodo
Capital Trab.
Saldo Acumu

CASO II
Reformule el Flujo de Tesoreria en el caso que el capital de trabajo inicial sea de 30000 y se pida en prestamo al
banco, a una tasa de		1%	TEM, a repagar en		6	cuotas mensuales (meses 1 al
6). Considerar ebn el flujo las cuotas de interes y amortizacion (o la cuota total).
No considerar Escudo fiscal. Tampoco la condicion de saldo acumulado minimo
Calculo de Cuota
Solucion
FLUJO DE TESORERIA
Mes	0	1	2	3	4	5	6	7	8
Ingresos
Al contado
A 30 dias
A 60 dias
Egresos
A 30 dias
A 60 dias
Gastos finan
Saldo periodo
Capital Trab.
Saldo Acumu

CASO III FORMULACION DE FLUJO DE TESORERIA
La empresa presenta el siguiente flujo de tesoreria para los siguientes								8	meses, considerando
las siguientes condiciones (politicas):
El pago a los proveedores son a
50%		en el mes
50%		en	30 dias
El pago de las cuentas por cobrar son a
25%	de las ventas son al crédito				30	dias
25%	de las ventas son al crédito				60	dias
50%	de las ventas son al contado
Se considera tambien que no hay produccion por vender al inicio.
La empresa considera que el capital de trabajo minimo debe ser S/.							54000	mensuales. (Como saldo acumulado)
En los meses por venir no se requiere el pago de impuestos, siendo que el IGV ya está descontado en
ingresos y egresos.
No se recurre a prestamos bancarios, en caso de faltante se recurre a un nuevo aporte de los socios.
No se considera aun depreciacion, porque es un registro anual que aun no corresponde-
El precio unitario, costo variable unitario y costo fijo mensual son como sigue:
Precio u	7	C.V. u	4		Cfijo mens		10000
			Produccion (en unidades)
			1	2	3	4	5	6	7	8
			11560	12350	13300	12300	14300	13300	13400	20100
a.- Formule el Flujo de Tesorería con las partidas indicadas
b.- Calcule el capital de trabajo inicial (periodo 0)
			0	1	2	3	4	5	6	7	8
Ingresos por ventas
Contado
A 30 dias
A 60 dias
Gastos
En el mes
A 30 dias
Saldo de caja				0	0	0	0	0	0	0	0
CT			41660
Saldo acumulado			41660	41660	41660	41660	41660	41660	41660	41660	41660